Схватка AI на Уолл-стрит в 2025 году: Почему Morgan Stanley выбирает Nvidia вместо Palantir для взрывного роста
Искусственный интеллект активно развивается—но какая технологическая компания является лучшим выбором? Morgan Stanley делает свой выбор, пока Nvidia и Palantir сражаются за корону.
- Выручка Nvidia за 1К26: 44,1 миллиарда долларов (рост на 69% по сравнению с прошлым годом)
- Рост акций Palantir за 3 года: 1 291%
- Прогноз глобального рынка AI к 2033 году: 4,8 триллиона долларов
- Потенциал роста Nvidia за 12 месяцев (консенсус аналитиков): ~22%
Искусственный интеллект—это не просто модное слово—он быстро преобразует глобальную экономику, и ожидается, что рынок вырастет почти до 5 триллионов долларов в течение следующего десятилетия. Инвесторы жаждут получить свою долю, но с таким количеством конкурентов выбрать правильную акцию—это всё. На сцене Nvidia и Palantir: две гигантские компании, которые ездят на волне AI. Но какая из них заслуживает ваших инвестиций в 2025 году? Аналитики Morgan Stanley смело делают свой выбор и объясняют, почему.
Вопрос: Почему Nvidia доминирует в ставках на AI на Уолл-стрит?
Путь Nvidia от производителя графических чипов до короля AI можно описать как легендарный. С тех пор как бум генеративного AI начался в конце 2022 года, Nvidia опередила почти всех конкурентов, извлекая выгоду из спроса на свои супербыстрые графические процессоры, достигнув колоссальной рыночной капитализации в 3,45 триллиона долларов. Её рост: удивительный прирост акций на 660% за последние три года.
Но Nvidia не почивает на лаврах. Прошлый год принес более глубокие инновации, включая представление крупнейшего в мире суперкомпьютера на квантовых вычислениях и выпуск её революционной архитектуры Blackwell, которая обошла конкурентов в последних бенчмарках MLPerf Training, что подстегнуло ещё больший спрос. Добавьте к этому впечатляющие результаты за 1 квартал 2026 года—выручка выросла на 69%, продажи центров обработки данных поднялись на 73%—и доминирование Nvidia, похоже, будет продолжаться.
Morgan Stanley указывает на улучшение маржинальности («средние 70% на устойчивом уровне»), сниженные риски, связанные с Китаем, и отложенный спрос как ключевые причины для своего оптимистичного прогноза. Аналитик Джозеф Мур оценивает, что Nvidia сможет показать ещё рост более чем на 20% к следующему лету—and Wall Street присваивает ей редкую оценку «Сильная покупка».
Как Palantir использует всплеск AI—и где она не дотягивает
Palantir, известная своими аналитическими возможностями, является ещё одним любимцем рынка. Её акции взлетели на 1 291% за три года, что было вызвано внедрением её AI-платформы (AIP) в крупных компаниях и правительственных структурах. От BP до Министерства обороны США, Palantir предлагает мощный, удобный AI, который понимает десятки языков и не требует наличия экспертных навыков программирования.
Финансовые показатели выглядят сильными: 883,9 миллиона долларов в последней квартальной выручке (рост на 39% по сравнению с прошлым годом), тридцать одно соглашение на сумму более 10 миллионов долларов, заключенное за один квартал, и огромные контракты с государственными учреждениями, такие как контракт с армией на 795 миллионов долларов. Оценка компании по «правилу 40»—рост выручки плюс операционная маржа—достигает элитных 83%.
Тем не менее, Morgan Stanley призывает к осторожности. Хотя аналитик Санжит Сингх хвалит фундаментальные показатели Palantir, он видит опасность в крайне высоких оценках. Торгуясь по 95-кратному коэффициенту свободного денежного потока на 2027 год, акции могут столкнуться с волатильностью в будущем. Консенсус: подождите более удобной точки входа—Palantir оценивается как «Держать», с прогнозируемым снижением на 22% в этом году.
Вопрос: Что делает Nvidia превосходной акцией в области AI в 2025 году, по мнению Morgan Stanley?
Обе компании являются пионерами в области AI. Но с учетом устойчивого роста доходов Nvidia, безусловного лидерства в чипах, агрессивных инноваций и улучшения международных перспектив, Morgan Stanley называет ее «лучшей покупкой» для инвесторов, стремящихся к росту, связанному с AI.
Поскольку сектор стремительно движется к будущему в 4,8 триллиона долларов, масштаб и темп прогресса Nvidia оставляют ее в прекрасной позиции для того, чтобы воспользоваться этим—в то время как проблемы с оценкой Palantir удерживают ее в списке «ждать и наблюдать».
Ищете больше новостей из мира технологий? Изучите TipRanks, CNBC и Bloomberg для более глубокого анализа.
Как сделать разумный выбор в буме акций AI в 2025 году
Хотите воспользоваться взрывным ростом рынка AI? Вот что нужно сделать сейчас:
- Тщательно изучите оценки и темпы роста—не гонитесь за раздувенными мультипликаторами
- Следите за предстоящими запусками продуктов и ключевыми отчетами о доходах от лидеров AI
- Отслеживайте новости международной торговли—изменения в международной политике могут повлиять на акции аппаратного обеспечения за ночь
- Используйте оценки аналитиков как указатели, но проводите собственное исследование
Готовы воспользоваться мегатрендом AI? Выбирайте свою ставку мудро—Nvidia имеет преимущество на Уолл-стрит в 2025 году.
Чек-лист для инвесторов:
- Просмотрите последние отчеты о доходах и обновления продуктов Nvidia
- Проанализируйте оценку Palantir по сравнению с конкурентами в секторе
- Установите уведомления о изменениях целевых оценок Morgan Stanley и аналитиков
- Перебалансируйте портфель в соответствии с вашим профилем риска
