مواجهة الذكاء الاصطناعي في وول ستريت 2025: لماذا تختار مورغان ستانلي نفيديا على بالانتير للنمو المنفجر
الذكاء الاصطناعي يزدهر—لكن أي عملاق تقني هو الأفضل؟ تصوت مورغان ستانلي بينما تتنافس نفيديا وبالانتير على التاج.
- إيرادات نفيديا للربع الأول من 2026: 44.1 مليار دولار (بزيادة 69% على أساس سنوي)
- نمو سهم بالانتير على مدى ثلاث سنوات: 1291%
- توقعات السوق العالمية للذكاء الاصطناعي لعام 2033: 4.8 تريليون دولار
- ارتفاع نفيديا المتوقع على مدى 12 شهراً (إجماع المحللين): ~22%
الذكاء الاصطناعي ليس مجرد كلمة مروجة—إنه يعيد تشكيل الاقتصاد العالمي بسرعة، حيث من المتوقع أن يصعد السوق إلى ما يقرب من 5 تريليون دولار خلال العقد القادم. يسعى المستثمرون للحصول على جزء من هذه الفرصة، ولكن مع وجود العديد من المتنافسين في هذا المجال، فإن اختيار السهم المناسب هو كل شيء. تدخل نفيديا وبالانتير: عملاقان يمتطيان موجة الذكاء الاصطناعي. لكن أيهما يستحق أموالك في 2025؟ يجرؤ محللو مورغان ستانلي على اختيارهم ويعرضون السبب.
س: لماذا تهيمن نفيديا على رهانات الذكاء الاصطناعي في وول ستريت؟
كانت رحلة نفيديا من عملاق رقائق الرسوميات إلى رائد الذكاء الاصطناعي أسطورية. منذ أن اشتعلت ثورة الذكاء الاصطناعي التوليدي في أواخر 2022، تجاوزت نفيديا تقريباً كل منافسيها، متزايدة الطلب على شرائحها السريعة بشكل مذهل، مما أوصلها إلى قيمة سوقية مذهلة تبلغ 3.45 تريليون دولار. تطورها: زيادة مذهلة بنسبة 660% في السهم على مدار السنوات الثلاث الماضية.
لكن نفيديا لا تستريح على أمجادها. شهد العام الماضي مزيداً من الابتكار، بما في ذلك الكشف عن أكبر حاسوب كمبيوتر كمي في العالم وإصدار بنية بلاكويل الرائدة—التي تفوقت على المنافسين في أحدث معايير MLPerf Training، مما زاد من الطلب أكثر. إضافة إلى نتائج الربع الأول من 2026 القياسية—الإيرادات زادت بنسبة 69%، ومبيعات مراكز البيانات قفزت بنسبة 73%—وتمكن نفيديا من السيطرة يبدو أنه مستمر.
تشير مورغان ستانلي إلى تحسين الهوامش (“في منتصف السبعينيات، بشكل مستدام”)، وتقليل المخاطر من التعرض للصين، والطلب المكبوت كأسباب رئيسية لتوقعاتها المتفائلة. يتوقع المحلل جوزيف مور أن تنمو نفيديا بنسبة تزيد عن 20% بحلول الصيف المقبل—وتمنح وول ستريت تصنيف “شراء قوي” نادر.
كيف تستفيد بالانتير من تصاعد الذكاء الاصطناعي—وأين تقع في الفشل
تعد بالانتير، المشهورة بقوة تحليلات البيانات، واحدة أخرى من الأسماء البارزة في السوق. انفجر سهمها بنسبة 1291% على مدار ثلاث سنوات، مدفوعاً بقبول منصتها للذكاء الاصطناعي (AIP) عبر الشركات الكبرى والحكومة. من بي بي إلى وزارة الدفاع الأمريكية، تقدم بالانتير ذكاءً مصطنعاً قوياً وسهل الاستخدام يتحدث عشرات اللغات ولا يتطلب مهارات برمجة عالية.
تبدو الأرقام المالية قوية: 883.9 مليون دولار في الإيرادات ربع السنوية الأخيرة (بزيادة 39% على أساس سنوي)، وثلاثون صفقة تزيد عن 10 مليون دولار أُغلقت في ربع واحد، وعقود حكومية ضخمة مثل صفقة الجيش البالغة 795 مليون دولار. تسجل الشركة “قاعدة الـ 40” لديها—نمو الإيرادات بالإضافة إلى هامش التشغيل—نقطة مميزة تبلغ 83%.
ومع ذلك، تحذر مورغان ستانلي من الحذر. في حين تشيد بأسس بالانتير، يرى المحلل سانجيت سينغ خطر التقييمات المرتفعة للغاية. تتداول عند 95 ضعف التدفق النقدي الحر المتوقع لعام 2027، وقد تواجه السهم صعوبات في المستقبل. الإجماع: الانتظار لحين وجود نقطة دخول أفضل—تُصنف بالانتير على أنها “احتفاظ”، مع توقع بانخفاض يبلغ 22% هذا العام.
س: ما الذي يجعل نفيديا السهم الأفضل في الذكاء الاصطناعي لعام 2025، وفقاً لمورغان ستانلي؟
تعتبر كلتا الشركتين رائدتين في الذكاء الاصطناعي. ولكن مع زخم الأرباح المستدام لنفيديا، وقيادتها التي لا تضاهى في مجال الرقائق، وابتكاراتها العدوانية، وتوقعاتها الدولية المحسنة، تصف مورغان ستانلي نفيديا بأنها “أفضل شراء” للمستثمرين الذين يسعون لنمو مدفوع بالذكاء الاصطناعي.
بينما تتسابق الصناعة نحو مستقبل بقيمة 4.8 تريليون دولار، فإن حجم نفيديا وسرعة تقدمها تجعلها في وضع جيد لاستغلال الفرصة—بينما تبقي تحديات تقييم بالانتير على قائمة “انتظر وشاهد”.
هل تبحث عن المزيد من أخبار التكنولوجيا؟ استكشف TipRanks، وCNBC، وBloomberg لتحليلات أعمق.
كيف تقوم باللعب الذكي في ازدهار أسهم الذكاء الاصطناعي لعام 2025
هل تريد الاستفادة من الزيادة الانفجارية في سوق الذكاء الاصطناعي؟ إليك ما يجب القيام به الآن:
- افحص كل من التقييمات ومعدلات النمو—لا تلاحق المضاعفات المتضخمة
- راقب الإطلاقات القادمة للمنتجات وتقارير الأرباح الرئيسية من القادة في مجال الذكاء الاصطناعي
- تابع أخبار التجارة العالمية—يمكن أن تؤثر التغييرات في السياسات الدولية على أسهم الأجهزة بين عشية وضحاها
- استخدم تصنيفات إجماع المحللين كعلامات إرشادية، لكن قم بإجراء تحليلك الخاص
هل أنت مستعد للاستفادة من الاتجاه الكبير للذكاء الاصطناعي؟ اختر حصانك بحكمة—تفوق نفيديا في وول ستريت لعام 2025.
قائمة إجراءات المستثمر:
- مراجعة أحدث أرباح نفيديا وتحديثات المنتجات
- تحليل تقييم بالانتير مقابل أقرانها في القطاع
- تعيين تنبيهات للتغييرات في أهداف مورغان ستانلي والمحللين
- إعادة توازن محفظتك لتناسب ملفك الشخصي للمخاطر
